債券是一種風險很低、不容易虧損的投資方式，在理財產品市場上佔據的份額已經超過了大名鼎鼎的股票。假如你最近開始想理財、賺點零花錢，或者發了年終獎金，想要做點比較安全的投資的話，歡迎繼續閱讀下去。本篇文章整理了債券怎麼賺錢、會賠錢嗎等8個新手必問的問題，並用最簡單、方便理解的方式進行了回答，相信能夠真正解決你的困惑！
一、債券是什麼？
實際上，債券和我們平時的借據非常像。在生活中，朋友問你借錢時，你如果知道他的經濟情況和信用都比較好，覺得他借錢會還，可能就會答應借錢的請求。為了更加保險，你可以要求他寫條借據，標明借錢和還錢時間、借了多少錢和利息怎麼算等內容。當借錢的朋友是政府、企業的時候，借據就會變得標準化，可以在市場上流通，變成所謂的「債券」。
以下是債券中的一些重要要素，我們可以將它們類比成借據中的要素，這樣會更容易理解。
| 債券要素 | 對應的借據要素（通俗理解） | 作用 |
| 債券面值 | 借幾多錢 | 銀行、企業等發行人需要償還的本金、利息計算的依據 |
| 償還期 | 幾時還錢 | 償還本金的時間 |
| 付息期 | 幾時還利息 | 支付利息的時間，通常包括每年還一次、半年還一次和到期一次還清 |
| 票面利率 | 要給幾多利息 | 利息計算方式 |
| 信用評級 | 借錢人的可靠程度 | 方便你在投資時進行參考，減少信譽高的發行人的籌資成本，一般從高到低可以分為A、B、C三級 |
二、債券怎麼賺錢？
票面收益和資本利得是債券最常見的兩種賺錢方式。前者是在約定的日期領取利息和本錢，比較容易理解。後者與市場需求、經濟政策等變化有關，主要靠像買股票一樣靠「低買高賣」來賺差價。對於一般人來說，票面收益是更加穩定、適合的賺錢方式。
舉個例子，你購入了100元債券，票面利率是5%，一年付息一次，你每年就可以有5元的固定收益。一年後，市場利率降低成3%，新發行的債券利率會隨之變成3%。但是，你原本持有的債券利率不會變化，仍然是5%，所以它很大可能就會升值，漲到110元，這時你選擇賣出去的話，賺到的10塊差價就是所謂的資本利得
以下是兩種方式的具體對比，希望可以讓你了解得更加清楚。
| 票面收益（固定收益） | 資本利得 | |
| 獲利來源 | 利息 | 「低買高賣」的差價 |
| 特點 | 比較穩定、風險較低 | 影響因素較多，不夠穩定；需要使用精確模組來評估，風險較高 |
三、債券會賠錢嗎？有風險嗎？
債券會賠錢。雖然這種投資產品風險較低，收益相對穩健，但是它還是存在賠錢的可能性，尤其是期限長、利率高的產品。下面是為你整理的4種常見風險，方便你了解和規避。
- 信用風險：債券發行人經營狀況不佳，沒錢還利息或者本金。在購買之前，建議你盡量避免投資經營狀況不好的企業，並且在過程中定時了解企業經營狀況，及時賣出。
- 利率風險：市場利率變高，導致債券價錢下降。為了規避該種風險，很多人會選擇購買不同期限的產品，將長期和短期產品進行搭配，以應對利率變化。
- 通貨膨脹風險/購買力風險：通貨膨脹會使得金錢的購買力下降，造成債券收益降低。對於這種風險，分散投資、將一部分資金投資在股票、基金等產品上，會是比較好的預防辦法
- 流動性風險：債券流動性較差，你需要將價格降低很多或者等很長時間，才能將它賣出。這種風險會在你遇到更好的投資機會，需要現金時發生，可能會導致你錯過賺錢機會。因此，你最好選擇交易活躍的產品。
四、為什麼升息債券會跌？
市場利息升高的話，銀行存錢帶來的收益就會變多。在利息差不多的情況下，比起要承擔風險的債券，更多人會選擇將錢存入銀行這種無風險的投資方式。為了解決沒有人買入的問題，發行人就會將價格降低，給投資者更多獲利的機會和空間。因此，當市場利率升高時，債券價格往往會跌，等到降息時，它通常就會升。
五、債券到期會怎樣？
如果發行人不出問題的話，債券到期時，本錢和利息都自動打入到你的賬戶，你可以獲得屬於你的收益。但是，發行人經營出了狀況的話，到期時你可能就會面臨無法兌付的問題。你可能需要和企業、金融肌肉等發行人協商調解，或者採取提起訴訟、申請破產等措施來補救。
六、債券種類有哪些？
| 債券種類 | 發行人 | 特點 | 主要風險 |
| 利率債/國債/金融債 | 政府、信用特別好的大銀行 | 風險低、收益不高但很穩定，只需要考慮期限和票面利率問題 | 市場利率升高 |
| 信用債 | 企業、金融機構等 | 風險和票面利率都會相對較高 | 信用風險 |
| 可轉債 | 上市公司 | 票面利率低，但可以在以後用約定好的價格來購買股份 | 公司股價一直較低 |
七、債券vs債券基金：二者有什麼分別？
單一債券和債券基金之間的分別主要表現在收益率、投資風險和到期日三個方面。
- 收益率不同：債券基金收益率比較複雜，無法準備預測；單一債券如果不考慮資本利得，收益率從發行之日起就可以確定。
- 投資風險不同：債券的投資風險非常低，很少發生虧損的情況。債券基金的風險相對較高，收益不夠穩定，更可能會出現虧損情況。
- 到期日不同：債券發行時就寫明了到期日，而債券基金沒有規定的到期日。
八、債券vs股票：債券和股票的分別有哪些？
| 債券 | 股票 | |
| 發行主體 | 政府、企業和金融機構等 | 股份制企業 |
| 收益穩定性 | 利率固定，收益十分穩定 | 收益受企業經營狀況影響，盈利多收益就多，盈利少則收益少 |
| 風險性 | 風險很低，不容易虧損 | 風險高，容易出現虧損 |
| 獲利來源 | 利息 | 股息和紅利 |
