債券是一種風險很低、不容易虧損的投資方式,在理財產品市場上佔據的份額已經超過了大名鼎鼎的股票。假如你最近開始想理財、賺點零花錢,或者發了年終獎金,想要做點比較安全的投資的話,歡迎繼續閱讀下去。本篇文章整理了債券怎麼賺錢、會賠錢嗎等8個新手必問的問題,並用最簡單、方便理解的方式進行了回答,相信能夠真正解決你的困惑!
一、債券是什麼?
實際上,債券和我們平時的借據非常像。在生活中,朋友問你借錢時,你如果知道他的經濟情況和信用都比較好,覺得他借錢會還,可能就會答應借錢的請求。為了更加保險,你可以要求他寫條借據,標明借錢和還錢時間、借了多少錢和利息怎麼算等內容。當借錢的朋友是政府、企業的時候,借據就會變得標準化,可以在市場上流通,變成所謂的「債券」。
以下是債券中的一些重要要素,我們可以將它們類比成借據中的要素,這樣會更容易理解。
債券要素 | 對應的借據要素(通俗理解) | 作用 |
債券面值 | 借幾多錢 | 銀行、企業等發行人需要償還的本金、利息計算的依據 |
償還期 | 幾時還錢 | 償還本金的時間 |
付息期 | 幾時還利息 | 支付利息的時間,通常包括每年還一次、半年還一次和到期一次還清 |
票面利率 | 要給幾多利息 | 利息計算方式 |
信用評級 | 借錢人的可靠程度 | 方便你在投資時進行參考,減少信譽高的發行人的籌資成本,一般從高到低可以分為A、B、C三級 |
二、債券怎麼賺錢?
票面收益和資本利得是債券最常見的兩種賺錢方式。前者是在約定的日期領取利息和本錢,比較容易理解。後者與市場需求、經濟政策等變化有關,主要靠像買股票一樣靠「低買高賣」來賺差價。對於一般人來說,票面收益是更加穩定、適合的賺錢方式。
舉個例子,你購入了100元債券,票面利率是5%,一年付息一次,你每年就可以有5元的固定收益。一年後,市場利率降低成3%,新發行的債券利率會隨之變成3%。但是,你原本持有的債券利率不會變化,仍然是5%,所以它很大可能就會升值,漲到110元,這時你選擇賣出去的話,賺到的10塊差價就是所謂的資本利得
以下是兩種方式的具體對比,希望可以讓你了解得更加清楚。
票面收益(固定收益) | 資本利得 | |
獲利來源 | 利息 | 「低買高賣」的差價 |
特點 | 比較穩定、風險較低 | 影響因素較多,不夠穩定;需要使用精確模組來評估,風險較高 |
三、債券會賠錢嗎?有風險嗎?
債券會賠錢。雖然這種投資產品風險較低,收益相對穩健,但是它還是存在賠錢的可能性,尤其是期限長、利率高的產品。下面是為你整理的4種常見風險,方便你了解和規避。
- 信用風險:債券發行人經營狀況不佳,沒錢還利息或者本金。在購買之前,建議你盡量避免投資經營狀況不好的企業,並且在過程中定時了解企業經營狀況,及時賣出。
- 利率風險:市場利率變高,導致債券價錢下降。為了規避該種風險,很多人會選擇購買不同期限的產品,將長期和短期產品進行搭配,以應對利率變化。
- 通貨膨脹風險/購買力風險:通貨膨脹會使得金錢的購買力下降,造成債券收益降低。對於這種風險,分散投資、將一部分資金投資在股票、基金等產品上,會是比較好的預防辦法
- 流動性風險:債券流動性較差,你需要將價格降低很多或者等很長時間,才能將它賣出。這種風險會在你遇到更好的投資機會,需要現金時發生,可能會導致你錯過賺錢機會。因此,你最好選擇交易活躍的產品。
四、為什麼升息債券會跌?
市場利息升高的話,銀行存錢帶來的收益就會變多。在利息差不多的情況下,比起要承擔風險的債券,更多人會選擇將錢存入銀行這種無風險的投資方式。為了解決沒有人買入的問題,發行人就會將價格降低,給投資者更多獲利的機會和空間。因此,當市場利率升高時,債券價格往往會跌,等到降息時,它通常就會升。
五、債券到期會怎樣?
如果發行人不出問題的話,債券到期時,本錢和利息都自動打入到你的賬戶,你可以獲得屬於你的收益。但是,發行人經營出了狀況的話,到期時你可能就會面臨無法兌付的問題。你可能需要和企業、金融肌肉等發行人協商調解,或者採取提起訴訟、申請破產等措施來補救。
六、債券種類有哪些?
債券種類 | 發行人 | 特點 | 主要風險 |
利率債/國債/金融債 | 政府、信用特別好的大銀行 | 風險低、收益不高但很穩定,只需要考慮期限和票面利率問題 | 市場利率升高 |
信用債 | 企業、金融機構等 | 風險和票面利率都會相對較高 | 信用風險 |
可轉債 | 上市公司 | 票面利率低,但可以在以後用約定好的價格來購買股份 | 公司股價一直較低 |
七、債券vs債券基金:二者有什麼分別?
單一債券和債券基金之間的分別主要表現在收益率、投資風險和到期日三個方面。
- 收益率不同:債券基金收益率比較複雜,無法準備預測;單一債券如果不考慮資本利得,收益率從發行之日起就可以確定。
- 投資風險不同:債券的投資風險非常低,很少發生虧損的情況。債券基金的風險相對較高,收益不夠穩定,更可能會出現虧損情況。
- 到期日不同:債券發行時就寫明了到期日,而債券基金沒有規定的到期日。
八、債券vs股票:債券和股票的分別有哪些?
債券 | 股票 | |
發行主體 | 政府、企業和金融機構等 | 股份制企業 |
收益穩定性 | 利率固定,收益十分穩定 | 收益受企業經營狀況影響,盈利多收益就多,盈利少則收益少 |
風險性 | 風險很低,不容易虧損 | 風險高,容易出現虧損 |
獲利來源 | 利息 | 股息和紅利 |